Skip to main content

انتهاء العمل بالـ "ليبور/إيبور"

EIBOR-LIBOR

بروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات: مقدمة

بروتوكول الترتيبات الاحتياطية لمعدل اﻹﻳﺒﻮر اﻟﺨﺎص ﺑﺎﻟﺠﻤﻌﻴﺔ الدولية للمبادلات والمشتقات ﻟﻌﺎم 2020: الالتزام بالبروتوكول

من المتوقع أن ينتهي العمل بسعر الفائدة المعروض بين البنوك "إيبور"، بما في ذلك سعر الفائدة المعروض بين البنوك العاملة في لندن "ليبور" بعد يوم 31 ديسمبر 2021، لتحل محلها معدلات مرجعية بديلة (ARRs)، باستثناء بعض فترات السداد للمعاملات بالدولار الأمريكي المستندة إلى سعر الفائدة المعروض بين البنوك العاملة في لندن "ليبور" والتي يتوقع أن يتوقف العمل بها بعد 30 يونيو 2023. استخدمت معدلات "إيبور" و"ليبور" لفترة زمنية طويلة كمعدلات قياسية فيما يتعلق بنسبة كبيرة من معاملات المشتقات، بما في ذلك، على الأرجح، نسبة فعلية من معاملات المشتقات المالية الخاصة بك.

نشرت الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات (ISDA) بروتوكول الترتيبات الاحتياطية لمعدل اﻹﻳﺒﻮر لعام 2020 ("بروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات") في يناير 2021 لتيسير عملية الانتقال إلى معدلات مرجعية بديلة (ARRs) تحل محل معدلات الإيبور فيما يتعلق بمعاملات المشتقات القديمة. بالإضافة إلى ذلك، قامت الجمعية بإصدار ملحق تعديل لتعريفات الجمعية لعام 2006 ("الملحق") لتسهيل عملية انتقال معاملات المشتقات المستندة إلى الإيبور إلى خيارات المعدلات المرجعية البديلة (ARRs).

التزم بنك أبوظبي التجاري ببروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات في يناير 2021، وبناءً عليه يوصي البنك جميع عملائه بالإلمام ببروتوكول وملحق الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات والنظر فيما إذا كان الالتزام بالبروتوكول مناسباً لهم. قام البنك بإعداد هذه المواد لمساعدتك في صنع القرار، حيث تم استمدادها من مصادر عامة وتم توفير الروابط ذات الصلة لتمكينك من الوصول إلى معلومات المصدر.

في ضوء التحوّل العالمي من معدلات الإيبور إلى المعدلات المرجعية البديلة (ARRs)، تشجّع العديد من الجهات التنظيمية والمجموعات المعنية بهذه الصناعة المشاركين في السوق على الالتزام ببروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات.

ما هو بروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات؟

تم نشر بروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات لتعديل الأعداد الكبيرة من عقود المشتقات الحالية التي تستند إلى معدل الإيبور المتوقع إيقاف العمل به. ويتمثل تأثير بروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات في تضمين مجموعة جديدة من الترتيبات الاحتياطية في عقود المشتقات الحالية، وسوف تشكل هذه الترتيبات الاحتياطية إطاراً تعاقدياً يمكّن عقود المشتقات من وقف العمل بمعدلات الإيبور وتطبيق خيارات المعدلات المرجعية البديلة المتفق عليها على مستوى السوق، وسيتم تطبيق هذه التعديلات تلقائياً على عقود المشتقات التي تم إبرامها اعتباراً من تاريخ توقف العمل بمعدل الإيبور. تم وضع كافة التعديلات والإطار التعاقدي موضوع هذه الوثيقة على مستوى الأسواق العالمية بتنسيق من الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات. ولم يشارك بنك أبوظبي التجاري في أي من هذه التعديلات أو الإطار التعاقدي.

يتيح برتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات للجهات المشاركة في الأسواق إمكانية الدمج التلقائي للترتيبات الاحتياطية المستندة إلى معدلات خالية من المخاطر في صفقات مشتقات المقاصة مع عقود مقابلة أخرى تلتزم ببروتوكول الجمعية (بدلاً من الاضطرار إلى تعديل كل عقد حالي من عقود المشتقات المالية على حدى). وتجدر الإشارة إلى أن بروتوكول الجمعية متاح للالتزام به ودخل حيز التنفيذ في 25 يناير 2021. (المصدر: الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات)

ينطبق بروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات على: (أ) الوثيقة ذات الصلة (الاتفاقية الرئيسية، أو وثيقة دعم الائتمان، أو تأكيد التداول) التي تتضمن تعريفات الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات لعام 2006 (أو أي من كتيبات تعريفات الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات السابقة والمماثلة) و(ب) الوثيقة ذات صلة التي تستند إلى معدل إيبور ذي الصلة.(المصدر: الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات)

بالإضافة إلى ذلك، ستدخل بعض الوثائق التي لا تنتمي للجمعية ضمن نطاق البروتوكول، بشرط أن تكون تلك الوثائق مدرجة في البروتوكول بوصفها "اتفاقيات رئيسية إضافية" أو "وثائق دعم ائتمان إضافية". يمكنك الاطلاع على بروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات هنا. معاملات المشتقات الجديدة التي تم إبرامها في أو بعد 25 يناير 2021 والتي تتضمن تعريفات الجمعية لعام 2006 سوف تحتوي تلقائياً على الترتيبات الاحتياطية الواردة في بروتوكول الجمعية.

ما هي المعدلات التي يغطيها بروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات؟

يغطي البروتوكول عدداً من معدلات الإيبور التي أصدرت لعدة عملات. يوضح الجدول التالي معدلات الإيبور الرئيسية التي قد يكون عملاء بنك أبوظبي التجاري على دراية بها بالإضافة إلى المعدلات المرجعية البديلة المقابلة (ARR):

معدلات الإيبور والمعدلات المرجعية البديلة المقابلة

معدلات الإيبور المعدلات المرجعية البديلة (ARR)
للدولار الأمريكي معدل التمويل المضمون لليلة الواحدة (SOFR)
للجنيه الإسترليني متوسط مؤشر الجنيه الإسترليني لليلة واحدة (SONIA)
لليورو معدل اليورو الأوروبي قصير الأجل (€STR)
للفرنك السويسري متوسط المعدل السويسري لليلة واحدة (SARON)
أين يمكنني إيجاد المزيد من المعلومات عن بروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات؟

نشرت الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات صفحة مخصصة لبروتكول الترتيبات الاحتياطية لمعدلات الإيبور الخاص بالجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات لعام 2020 (بما في ذلك الإجابات عن الأسئلة المتكررة)، والتي يمكنك الاطلاع عليها هنا. اضغط هنا للاطلاع على المعلومات الإضافية عن التحديثات الأخرى التي تصدرها الجمعية فيما يتعلق بعملية التحول الأشمل من معدلات الإيبور إلى المعدلات المرجعية البديلة (ARR).

الامتثال لبروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات

كيف ألتزم ببروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات؟

اضغط هنا للاطلاع على إرشادات الامتثال لبروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات.

هل هناك تكلفة للالتزام بالبروتوكول؟

يتعين على الأطراف التي تلتزم ببروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات بعد يوم 25 يناير 2021 سداد 500 دولار أمريكي.

التزام بنك أبوظبي التجاري ببروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات

هل التزم بنك أبوظبي التجاري ببروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات؟

نعم، التزم بنك أبوظبي التجاري ببروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات في يناير 2021.

لمزيد من المعلومات عن بروتوكول الجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات والترتيبات الاحتياطية، يرجى . الضغط هنا.

الفروع وأجهزة الصرّاف الآلي
اغلاق